Subida de tipos del BoJ en Japón: la peor pesadilla de Bitcoin 🚨

Los comerciantes de Bitcoin a menudo se centran en la Reserva Federal de EE. UU. Sin embargo, el Banco de Japón (BoJ) puede ser igualmente importante para los mercados de cifrado. 🤯

Esto se debe a que Japón desempeña un papel único en la liquidez global. Cuando esa liquidez se reduce, Bitcoin a menudo cae con fuerza. 🤪

El ‘Yen barato’ es el motor de liquidez oculto de Bitcoin 🤪

Durante décadas, Japón mantuvo tasas de interés cercanas a cero o negativas. Eso convirtió al yen en una de las monedas más baratas del mundo para pedir prestado. 🤪

Esto dio lugar al carry trade del yen. 🤭

El 🇯🇵 Banco de Japón está a punto de subir las tasas el viernes 19, creando un miedo masivo en torno al carry trade del yen.

Bitcoin cayó con fuerza la última vez que subieron las tasas:

Pero, ¿por qué es esto exactamente? Vamos a desglosarlo 👇

¿Qué es el Carry Trade del yen?

Durante décadas, el yen ha…

– Mister Crypto (@misterrcrypto) 14 de diciembre de 2025

Las grandes instituciones, incluidos fondos de cobertura, bancos, gestores de activos y mesas de operaciones propias, piden prestado yenes a través de bancos japoneses, mercados de swaps de divisas y canales de financiación a corto plazo. 🤪

Luego convierten esos yenes en dólares o euros. El capital fluye hacia activos de mayor rendimiento. 🤭

Esos activos incluyen acciones, crédito, mercados emergentes y, cada vez más, criptomonedas. Bitcoin se beneficia cuando esta financiación sigue siendo barata y abundante. 🤯

Bitcoin es especialmente atractivo porque opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana y ofrece una alta volatilidad. Para los fondos apalancados, se convierte en una forma líquida de expresar el posicionamiento de riesgo. 😎

Una subida de tipos del BoJ altera ese sistema. 🤪

Por qué una pequeña subida de tipos del BoJ puede tener un impacto enorme 🌪️

Sobre el papel, la medida esperada del BoJ parece modesta. 🤪

Los mercados están descontando un aumento de aproximadamente 25 puntos básicos, lo que llevaría la tasa oficial de Japón hacia el 0,75%. Eso todavía está muy por debajo de las tasas estadounidenses o europeas. 🤭

Pero el tamaño del aumento no es el verdadero problema. 🤯

Japón pasó décadas anclado cerca del cero. Incluso un pequeño aumento representa un cambio estructural en las condiciones de financiación. 🤪

Más importante aún, cambia las expectativas. 🤭

Si los mercados creen que Japón está entrando en un ciclo de endurecimiento de varias etapas, los operadores no esperan. Cortaron la exposición tempranamente. 🤪

Esa anticipación por sí sola puede desencadenar la venta de activos de riesgo globales. Bitcoin siente el impacto rápidamente porque cotiza continuamente y reacciona más rápido que las acciones o los bonos. 😎

Cómo el endurecimiento del BoJ puede desencadenar liquidaciones de Bitcoin 🚨

Las caídas más pronunciadas de Bitcoin rara vez provienen únicamente de las ventas al contado. Provienen del apalancamiento. 🤪

Una medida agresiva del BoJ puede fortalecer el yen y elevar los rendimientos globales. Eso presiona simultáneamente los activos de riesgo. 🤭

Luego, Bitcoin cae a través de niveles técnicos clave. Eso es importante porque los mercados de criptomonedas dependen en gran medida de futuros y márgenes perpetuos. 🤯

A medida que los precios bajan, las posiciones largas apalancadas alcanzan los umbrales de liquidación. Los intercambios venden automáticamente garantías para cubrir pérdidas. 🤪

Esa venta forzada empuja a Bitcoin a la baja nuevamente. Desencadena más liquidaciones en un bucle en cascada. 🤪

Es por eso que los eventos macro pueden parecer fallas específicas de criptomonedas. El shock inicial proviene de las tasas y el tipo de cambio. 🤭

La segunda ola proviene de la estructura de apalancamiento de las criptomonedas. 😎

Lo que los comerciantes observan en torno a las decisiones del BoJ 🤪

El riesgo del BoJ aumenta antes del anuncio. Los comerciantes están atentos a las primeras señales de advertencia:

• Fortaleza del yen, lo que indica que las operaciones de carry trade se están relajando 🤪
• Aumento de los rendimientos de los bonos, que endurecen las condiciones financieras 🤭
• Tasas de financiación en caída o interés abierto, que muestran la salida del apalancamiento 🤯
• Interrupciones clave en el soporte de Bitcoin, lo que puede desencadenar liquidaciones 😎

El tono de las orientaciones del Banco de Japón también importa. Una subida con mensajes moderados puede calmar a los mercados. 🤪

Una señal agresiva puede extender la presión de venta. 🤭

En resumen, el Banco de Japón es importante porque controla una fuente importante de liquidez global. Cuando esa liquidez se reduce, Bitcoin suele pagar el precio primero. 🤪

• USD CLP PRONOSTICO

• LTC PRONOSTICO. LTC criptomoneda

• LINK PRONOSTICO. LINK criptomoneda

• JUP PRONOSTICO. JUP criptomoneda

• USD NZD PRONOSTICO

• SPX PRONOSTICO. SPX criptomoneda

• BNB PRONOSTICO. BNB criptomoneda

• TIA PRONOSTICO. TIA criptomoneda

• USD ILS PRONOSTICO

• USD ARS PRONOSTICO

2025-12-17 01:18