El mercado espera el impacto de las opciones de Bitcoin y Ethereum de casi $ 3 mil millones que vencen hoy

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Como analista experimentado con más de dos décadas de experiencia en los mercados financieros, he visto una buena cantidad de volatilidad del mercado y vencimientos de opciones. Hoy en día, tenemos casi 3.000 millones de dólares en contratos de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) a punto de liquidarse o renovarse, lo que sin lugar a dudas requiere mucha atención.

Hoy es el día para la liquidación o renovación de aproximadamente $3 mil millones de dólares en contratos de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) en el mercado de opciones criptográficas. Los criptomercados han experimentado un aumento en las últimas semanas, a menudo denominado «rally de Trump». Sin embargo, ¿continuará este impulso?

Como analista, observo atentamente las tendencias actuales del mercado, ya que el vencimiento de las opciones de criptomonedas con frecuencia puede desencadenar importantes fluctuaciones de precios que exigen mucha atención tanto por parte de los comerciantes como de los inversores.

Opciones de Bitcoin y Ethereum por valor de 2.720 millones de dólares a punto de expirar

Hoy marca el vencimiento de unos 20.815 contratos de derivados de Bitcoin, con un valor conjunto de aproximadamente 2.077 millones de dólares. Esto sugiere que los operadores han preferido comprar más contratos largos (call) que cortos (puts), ya que la relación put-call actualmente es de 0,83.

El precio que provoca más pérdidas para la mayoría de los tenedores de activos es de aproximadamente 98.000 dólares. Cabe mencionar que esta cifra está ligeramente por debajo del precio actual de mercado, que se sitúa en 99.758 dólares.

Hoy marca el vencimiento de aproximadamente 164,330 contratos de opciones de Ethereum, lo que equivale a un valor total de aproximadamente $644 millones. La relación entre opciones de venta y opciones de compra es de 0,68, lo que sugiere que los operadores prefieren comprar más contratos largos que cortos, muy similar a la tendencia observada con Bitcoin.

El análisis de Greek sugiere que esta semana de mercado actual ha visto correcciones significativas, en contraste con los ajustes más leves de la semana pasada para Bitcoin y ajustes más pronunciados para las criptomonedas alternativas. A medida que nos acercamos a la Navidad y al final del año, los actores del mercado parecen estar cambiando sus posiciones.

Greece Live declaró que una gran parte de las operaciones recientes de opciones de compra en bloque excedieron el 30 % en promedio diario. A diferencia de años anteriores, la actividad comercial durante la temporada navideña en Europa y EE.UU. ha disminuido notablemente. Sin embargo, este año ha habido un impacto cada vez mayor de las acciones estadounidenses en las criptomonedas, que parece más prominente.

Esto plantea la pregunta: ¿Veremos un aumento en los precios asociados con la Navidad este mes, dado que el mercado vuelve a mostrar signos de mayor divergencia? En la actualidad, Bitcoin se sitúa por debajo de la marca de los 100.000 dólares, mientras que Ethereum fluctúa ligeramente por debajo de los 4.000 dólares.

Durante los últimos quince días, el comportamiento de los datos del mercado de opciones sugiere que los participantes del mercado están adoptando un enfoque más conservador. Esto se debe a un repunte en la volatilidad implícita (IV) del término primario, que se ha observado en medio de importantes oscilaciones del mercado. A la luz de estas condiciones, los analistas de Greeks.live proponen que las opciones son particularmente ventajosas para las estrategias comerciales a corto plazo.

“…la forma rentable de comprar opciones sigue siendo muy alta”, añadieron.

Durante este período, las opciones que vencen siguen a una semana turbulenta desde el punto de vista económico en Estados Unidos. La inflación aumentó al 2,7% en noviembre, mientras que el índice de precios al consumidor (IPC) básico se mantuvo alto en el 0,3%. Aunque se espera un recorte de las tasas por parte de la Reserva Federal, la inflación persistente dificulta una continua relajación monetaria.

2024-12-13 08:49