Casi $ 3 mil millones en opciones de Bitcoin y Ethereum vencen hoy en medio de un sentimiento mixto del mercado

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Como investigador experimentado con más de una década de experiencia en el volátil mundo de las criptomonedas, me encuentro preparándome para la tormenta inminente que es el vencimiento de opciones de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) por valor de 3 mil millones de dólares hoy. El baile entre alcistas y bajistas siempre ha sido un espectáculo intrigante, pero lo que está en juego nunca ha sido tan alto.

Hoy en día, alrededor de $3 mil millones en valor para opciones de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) están a punto de expirar, lo que genera mucho entusiasmo en el mercado de las criptomonedas.

Observar de cerca los acontecimientos actuales se vuelve crucial para los comerciantes e inversores, ya que el vencimiento de las opciones de criptomonedas suele desencadenar importantes fluctuaciones de precios.

Opciones de Bitcoin y Ethereum por valor de 2.870 millones de dólares a punto de expirar

Hoy en día, los datos de Deribit indican que alrededor de 23.481 contratos de Bitcoin, por un valor aproximado de 2.290 millones de dólares, están a punto de expirar. La relación entre opciones de compra y venta se sitúa en 1,11, lo que sugiere una demanda ligeramente mayor de activos de protección como las opciones de venta. El nivel de precio en el que el activo podría causar pérdidas financieras a la mayoría de los inversores se estima actualmente en 97.000 dólares, pero es importante tener en cuenta que es probable que muchos de estos contratos expiren sin valor.

Como investigador, he seguido de cerca las ideas compartidas por el equipo de Greeks.live sobre la condición actual del mercado de las criptomonedas. Recientemente expusieron su análisis a través de su canal oficial en la plataforma X (anteriormente conocida como Twitter).

Bitcoin alcanzó y superó los 100.000 dólares en una década, consolidándose como un activo legendario. El presidente Trump tuiteó sus felicitaciones, ayudando a que las criptomonedas pasen de ser un interés de nicho a una aceptación generalizada. Hacia el final de la semana, una caída repentina en el valor eliminó una cantidad significativa de apalancamiento, pero otras monedas no experimentaron la misma caída. El lado a largo plazo del mercado criptográfico en general es sólido… la opinión del mercado sigue siendo extremadamente positiva, con fuertes fuerzas alcistas presentes en el mercado spot, según Greeks.live.

A pesar de que las altas tasas de financiación para contratos apalancados pueden indicar apuestas demasiado optimistas en aumento, es difícil pasar por alto la posibilidad de que aumenten las probabilidades de una corrección del mercado. Esto concuerda con un informe reciente de BeInCrypto, que señaló que los operadores de opciones de Bitcoin están tomando precauciones contra posibles caídas. La demanda de opciones de venta, un tipo de opción que se beneficia de una bajada de precio, va en aumento.

La relación put-to-call de Bitcoin es consistentemente superior a 1, lo que sugiere una fuerte actitud negativa o bajista entre los inversores. Sin embargo, el ratio put-call de Ethereum se sitúa en 0,63, lo que implica una postura predominantemente optimista o alcista hacia Ether.

Según datos de Deribit, más de 148.000 contratos de Ethereum expirarán hoy, con un valor combinado de alrededor de 581 millones de dólares. La pérdida potencial más alta para estos contratos es de aproximadamente $3,500. Desde el inicio de las operaciones el viernes, Ethereum ha experimentado un ligero aumento del 0,73%, cotizando actualmente a 3.902 dólares.

Comerciantes de opciones de Bitcoin se protegen contra posibles caídas

Como inversor en criptomonedas, he notado que Bitcoin alcanzó un máximo de aproximadamente $104,000 recientemente. Sin embargo, su valor ha caído desde entonces y actualmente se cotiza a 97.693 dólares.

Parece que la fuerte caída está influenciada por múltiples aspectos. Uno de estos factores es un mercado que está fuertemente apalancado, con numerosos operadores apostando al aumento del precio de Bitcoin utilizando fondos que han pedido prestado.

Cuando el precio bajó, se produjo una importante ola de ventas (liquidaciones), y esto se intensificó aún más cuando los individuos retiraron dinero después de alcanzar la marca de 100.000 dólares (recogida de beneficios). Además, una afluencia de grandes órdenes de venta cerca del nivel de 110.000 dólares podría haber provocado una mayor toma de ganancias.

Según los hallazgos de los analistas de Greeks.live, parece que los creadores de mercado han estado mostrando una sensación de cautela durante los últimos quince días, posiblemente debido al aumento y la posterior corrección del precio de Bitcoin hasta alcanzar los 100.000 dólares y el posterior retroceso. Esta situación ha llevado a un aumento sustancial de la volatilidad de corto plazo, como lo indica el aumento de la volatilidad implícita (IV).

…»Los creadores de mercado están evitando participar directamente en el mercado, ya que su objetivo es minimizar su posible exposición al riesgo», comentaron además, señalando que «las perspectivas del mercado siguen siendo extremadamente optimistas en este momento».

A medida que los contratos de opciones de Bitcoin y Ethereum se acercan a sus fechas de finalización, los precios podrían moverse hacia los niveles que causan pérdidas máximas para los titulares de opciones, lo que se conoce como «dolor máximo». Sin embargo, es esencial tener en cuenta que el impacto de los vencimientos de opciones en el precio del activo subyacente es temporal. Normalmente, tras estos efectos a corto plazo, el mercado volverá a su condición habitual y se ajustará para compensar cualquier fluctuación significativa de los precios.

2024-12-06 09:33