Arthur Hayes predice el pico del mercado criptográfico a mediados de marzo antes de una corrección severa

Arthur Hayes, ex director ejecutivo de BitMEX, ha hecho una predicción audaz sobre el mercado de las criptomonedas. Espera que se produzca un máximo en el mercado alrededor de marzo de 2025, seguido de una desaceleración significativa.

Para hacer su pronóstico, examina los movimientos de la liquidez en dólares estadounidenses y cómo influyen en los sistemas financieros internacionales, centrándose en particular en los mercados de criptomonedas.

Papel del Tesoro de EE. UU. a medida que el precio de Bitcoin sigue el PVP de la Reserva Federal

En esencia, las conclusiones de Hayes se basan en dos aspectos esenciales de la liquidez en dólares: la Facilidad de Recompra Inversa (RRP) de la Reserva Federal y la Cuenta General del Tesoro de Estados Unidos (TGA). Señala que desde que Bitcoin experimentó un punto bajo en el tercer trimestre de 2022, su valor en general ha reflejado la disminución del PVP. Según él, esta correlación sugiere un aumento de la liquidez del mercado.

En su artículo más reciente titulado «Trump Truth«, Hayes planteó una pregunta que ha estado de moda entre los inversores en criptomonedas a medida que nos acercamos al 2025: «¿Persistirá el aumento de los precios de las criptomonedas debido a la influencia de Trump?

El cofundador de Bitmex reconoce el potencial de insatisfacción del mercado. Menciona que podría haber retrasos en la promulgación de regulaciones favorables a las criptomonedas durante la presidencia de Trump. Sin embargo, cree que el estado actual de la liquidez en dólares sigue siendo ventajoso.

Se prevé que la política de ajuste cuantitativo (QT) de la Reserva Federal, que reduce sus tenencias en aproximadamente 60 mil millones de dólares cada mes, eliminará alrededor de 180 mil millones de dólares en flujo de caja para fines del primer trimestre de 2025. Por el contrario, el reciente ajuste de la Fed a la tasa RRP podría agregar hasta 237 mil millones de dólares al suministro de liquidez. Esta liquidez adicional contrarrestaría los efectos del QT, lo que daría como resultado un aumento neto de alrededor de 57 mil millones de dólares en fondos disponibles.

Hayes enfatiza que el Departamento del Tesoro juega un papel crucial a la hora de abordar la cuestión del límite de deuda, ya que la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, está considerando medidas extraordinarias para financiar las actividades del gobierno entre el 14 y el 23 de enero. Al hacerlo, disminuirán la Cuenta General del Tesoro (TGA). ), que actualmente posee 722 mil millones de dólares, aumentando así la liquidez temporal ya que no se producirán nuevos préstamos hasta que el Congreso aumente el techo de deuda.

Según las tendencias de gasto pasadas, Hayes anticipa que la TGA podría agotarse en marzo, lo que coincide con su punto máximo proyectado en el mercado.

Hayes aumenta el riesgo y cita factores externos

En su evaluación, Hayes enfatiza la importancia de la liquidez en dólares, pero también advierte que varios factores económicos más amplios podrían afectar los valores de las criptomonedas. Tales factores podrían ser cambios en las políticas crediticias de China, modificaciones del Banco de Japón o acciones imprevistas tomadas por la administración Trump.

A pesar de algunas dudas, Hayes sigue confiando en la base matemática de sus predicciones de liquidez. Destaca la relación entre la disminución del RRP (tasa de acuerdo de recompra) y el aumento del precio de Bitcoin desde finales de 2022. Según él, estos acontecimientos subrayan el importante impacto de la liquidez en los movimientos del mercado.

En línea con su estrategia, Hayes pretende impulsar la participación en riesgos de su empresa invirtiendo en iniciativas relacionadas con la ciencia descentralizada (DeSci). El fondo de inversión que gestiona, Maelstrom, ha adquirido recientemente tokens como BIO, VITA, ATH, GROW, PSY, CRYO y NEURON. Este movimiento indica una apuesta en la incipiente historia de DeSci.

La declaración subraya su voluntad de asumir empresas que ofrezcan tanto ganancias significativas como pérdidas potenciales. Su entusiasmo refleja una tendencia creciente entre los inversores a explorar mercados especializados con la capacidad de provocar cambios importantes. Sin embargo, Hayes reconoció errores de cálculo pasados en las predicciones y enfatizó la necesidad de adaptar las estrategias de acuerdo con información nueva.

Actualmente, Arthur Hayes es optimista sobre el futuro a corto plazo del mercado de las criptomonedas. Sin embargo, recomienda prudencia a medida que nos acercamos al final del primer trimestre, insinuando una retirada táctica debido a una posible restricción de la liquidez en dólares durante el segundo trimestre.

“Vender en las últimas etapas del primer trimestre y luego relajarse”, aconseja.

La combinación de la perspectiva centrada en la liquidez de Hayes proporciona una guía convincente para los inversores en criptomonedas durante tiempos económicos turbulentos. Aunque la insinuación de un pico a mediados de marzo suena atractiva, su consejo de actuar con cautela subraya la naturaleza volátil del mercado de las criptomonedas.

Según el análisis de datos de CryptoQuant y respaldado por el analista Crypto Dan, la predicción de Hayes coincide. En particular, Crypto Dan ha señalado que el mercado alcista actual, iniciado en enero de 2023, puede alcanzar su punto máximo entre el primer y segundo trimestre de 2025. Esta evaluación se basa en observaciones que indican que aproximadamente el 36% de Bitcoin se negoció durante el último trimestre de 2024. se mantuvo durante menos de un mes, un patrón que recuerda a picos anteriores del mercado.

Basado en un aumento de nuevas inversiones significativas, junto con mayores contribuciones de los inversores actuales, es probable que estemos cerca de las etapas finales de este ciclo de inversión.

Aunque estamos viendo algunas señales, Crypto Dan sugiere que aún podrían ocurrir aumentos sustanciales en Bitcoin y monedas alternativas antes de que el mercado sufra una corrección. Aconseja ser cauteloso ya que el mercado de las criptomonedas parece estar acercándose a su madurez.

2025-01-07 11:09