$10,95 mil millones en opciones de Bitcoin y Ethereum que vencen hoy: impacto en el mercado

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Como analista experimentado con más de dos décadas de experiencia en los mercados financieros, he visto una buena cantidad de eventos de mercado que pueden causar revuelo, y el vencimiento de hoy de más de $10 mil millones en opciones de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) no es excepción.

Hoy, más de 10 mil millones de dólares en opciones de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) están a punto de expirar.

Este evento específico está recibiendo mucha atención por parte de los analistas de mercado porque podría afectar significativamente los patrones a corto plazo al afectar el volumen de contratos y el valor de esos contratos. Analizar los ratios put-call e identificar posibles ‘puntos débiles’ puede ofrecer información valiosa sobre las predicciones de los traders y los posibles movimientos del mercado.

Las opciones de Bitcoin y Ethereum vencen hoy

El valor total actual de las opciones de Bitcoin que expirarán asciende a aproximadamente 9,470 millones de dólares, según los datos de Deribit. En este grupo de 98.309 opciones, hay más call (opciones de compra) que put (opciones de venta), con una relación put-call de 0,84. Esto indica una mayor preferencia por comprar Bitcoin que venderlo entre los titulares de opciones.

Los datos muestran que el nivel de precios en el que la mayoría de estas opciones criptográficas terminarán sin valor al vencimiento es de $80,000. Esto se conoce como el punto más doloroso en el comercio de opciones, lo que significa que es el precio al que la mayoría de los operadores probablemente sufran pérdidas financieras debido a sus posiciones.

412.116 acuerdos de opciones de Ethereum alcanzarán su vencimiento hoy, con un valor total estimado en aproximadamente 1.470 millones de dólares. Esta relación entre opciones de compra y venta se sitúa en 0,75, y el «punto de dolor máximo» para estas opciones se fija en alrededor de 2.900 dólares.

En la actualidad, los precios de Bitcoin y Ethereum son más altos que sus puntos de resistencia más previstos. Bitcoin se cotiza a aproximadamente $96,353, mientras que Ethereum ronda los $3,573. Esto implica que si estos precios persisten cuando las opciones expiran, normalmente resultarían en pérdidas para los tenedores de opciones.

El resultado para los operadores de opciones puede variar significativamente según los precios de ejercicio específicos y las posiciones que mantienen. Para evaluar con precisión las posibles ganancias o pérdidas al vencimiento, los operadores deben considerar toda su posición en opciones, junto con las condiciones actuales del mercado.

Información sobre las opciones BTC y ETH que vencen hoy

Los especialistas del proveedor de herramientas de negociación de opciones Greeks.live revelan una perspectiva fascinante sobre los inversores, sugiriendo que una evaluación exhaustiva es crucial antes de emitir un juicio definitivo.

Ha habido una disminución del 11 % en BTC y algunas personas predicen que el fin está cerca. Hace poco más de una semana, esas mismas personas expresaron su deseo de que bajaran los precios para poder realizar compras.

Según Jeff Liang, director ejecutivo y cofundador de Greeks.live, está dispuesto a esperar hasta que las opciones expiren a las 8:00 UTC del viernes, lo que demuestra su postura optimista.

Liang afirmó que aunque la diferencia de valor es sustancial, la volatilidad sugerida para este acuerdo coincide con la volatilidad promedio del mes pasado, lo que significa que no está sobrevalorado. Un aumento del 5% en el precio actual podría compensar esta brecha. También mencionó que planea conservar estas opciones hasta que expiren. Liang añadió que anoche compró varias opciones de compra y que el mercado ha mostrado cierta actividad esta mañana.

Actualmente, existe una tranquila sensación de optimismo que impregna los mercados de criptomonedas. Según Bybit, esto puede deberse a la anticipación de que un reemplazo del presidente saliente de la SEC, Gary Gensler, podría ser más amigable con las inversiones en criptomonedas.

En medio de estas circunstancias, Bybit ha compartido su opinión sobre las tendencias actuales del mercado. Señalaron una posible disminución en el precio de Bitcoin y mencionaron que las opciones de Ethereum que expiran indican un entusiasmo alcista reducido.

La disminución en el precio de Bitcoin cerca del nivel de $100,000 ha provocado que la curva de volatilidad de los cajeros automáticos (ATM) se aplane, con opciones a corto plazo ahora por debajo del 60%. Esta tendencia es similar a la observada desde las elecciones estadounidenses. Una menor volatilidad real parece estar provocando esta caída. A pesar de que no hubo cambios en el interés abierto para opciones de compra y venta, la demanda de opciones a corto plazo se ha desacelerado esta semana. Las opciones de Ethereum muestran una perspectiva ligeramente más optimista en comparación con las opciones de Bitcoin. Los mercados se han ajustado después del pico postelectoral, pero las opciones de compra siguen liderando tanto en volumen de operaciones como en intereses abiertos, según Bybit.

En términos más simples, ATM IV, o volatilidad implícita de una opción en el dinero (ATM), se refiere a la volatilidad prevista de un activo financiero en función del precio de una opción cuyo precio de ejercicio coincide con el precio de mercado actual de ese activo. Los analistas y comerciantes suelen utilizar este tipo de volatilidad implícita para evaluar el sentimiento del mercado y anticipar predicciones de volatilidad para el valor subyacente.

Los inversores deben actuar con cautela, ya que históricamente los períodos de vencimiento de las opciones pueden provocar turbulencias temporales en el mercado. Además, el próximo fin de semana puede resultar importante porque normalmente muestra una mayor volatilidad dada la reducida actividad comercial.

2024-11-29 09:38